לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלות
לפרטים נוספים על שירותי הפמילי אופיס שלנו

איך מתווכים את אחד הפרדוקסים המרתקים ביותר בשווקים כיום? מצד אחד, עונת הדוחות הציגה צמיחה דו-ספרתית מרשימה אצל ענקיות הענן וה-Hyperscalers (כמו Microsoft, Amazon ו-Google). מנגד, מניות השבבים וה-AI (כדוגמת AMD) ספגו תיקון חריף של 40%-60% מהשיא, במקביל להתכווצות מכפילים ב-S&P 500.

הפעם ב"אינווסטור לייב", עומר רבינוביץ' מארח פעם נוספת את נדב צלר, שותף-מנהל בקבוצת ספרה קרנות גידור, לניתוח "האירוע הטכני" שמתרחש מאחורי הקלעים - מאירועי נזילות ועד לחצי מכירות כפויים שנוצרו דווקא על רקע דוחות חזקים.

נצלול לדילמת ה-Capex הגדולה: הצידוק הכלכלי מאחורי מיליארדי הדולרים שמוזרמים לדאטה סנטרים, לצד ניתוח תמחור ייחודי של עלויות הקמה לפי מגה-וואט אל מול רווחיות מייצור יחידות מחשוב. נבחן מקרי בוחן כמו המודל הממונף של Oracle והתרחבות חברות ה-Neo-Clouds (כגון Nebius), ונבין האם הנפקות אג"ח מגובות GPU מייצרות ערך טכנולוגי אמיתי או בעיקר מנגנון מימוני מורכב.